Guld - tekniskt utbrott

Då portföljen väger tungt (höhö) av guldaktier kan det vara på sin plats att ta en titt på guldpriset och det genombrott som enligt TA-entusiasterna skett idag/igår. Åsikterna inom religionen går isär beroende på hur man drar strecken. Priset har alltså stutsat in i en osynlig strut, men så plötsligt, eller igår, bröt vi igenom den övre gränsen och då tyckte alla att köpa guld var grejen att göra!



Den eventuella passagen av $1000 blir intressant att följa då just denna nivå +/- en handfull dollar har fungerat som ett motstånd. Dags att etablera oss på fyrsiffrigt en gång för alla?



Även det för mina innehav så viktiga silvret har gått utmärkt senaste tiden. Silver är i mina ögon undervärderat jämför med storebror guld och borde ha en fin resa framöver. Silver måste man till skillnad från guld betala moms för vid köp inom Sveriges gränser. En googling utanför gränsen kan därför vara ytterst lönsamt...

Månadsrapport juni-juli-augusti

Skrivmotivationen har verkligen slagit All Time Low under sommaren, och inte finns det mycket mera energi nu när vardagslunken dragit igång igen. Nåväl, här kommer en uppsummering av tremånadersperioden juni-juli-augusti:

Endast Peyto har delat ut under perioden, totalt 1732 kr.
I juni köptes 70 Fortum (kurs €16.18), juli köptes 93 Sandvik (62 kr). Augusti bjöd på lite mer aktion (courtage till Avanza), jag sålde 200 Peyto (CAD 9.35), 200 NCC, (89.75 kr).

Samtidigt ökade jag exponeringen mot guld genom att köpa 6000 Golden Arrow Rescorces (0.32 CAD) och 13500 Avion Gold (0.30 CAD). Jag tror mycket starkt på guld framöver, speciellt efter dagens tekniska utbrott. Även silver går mycket stark vilket naturligvis kommer att gynna mitt största innehav GRC. Portföljen har nu fått en tydlig uppdelning med utdelning i ena facket och ädelmetallaktier med litium/zink/uran som krydda i den andra - upplagt för en spännande kamp mellan traditionellt gubbigt och ungdomligt riskfyllt alltså.

Portföljens värde var 31 augusti totalt 597149 kr. Ökning sedan majrapporten blir därmed 77517 varav insättningar utgör 25500. Gold Resource Corp. som släppt en rad goda nyheter står för huvuddelen av ökningen.

Köp - Peyto

Förändrade omständigheter som också öppnat upp för möjligheter gör att jag tvingas avbryta månadssparandet. Jag får nog anledning att återkomma till vart pengarna nu kommer att gå istället. Sista köpet enligt principen månadsspar åtminstone för i år genomfördes i dag och det blev ytterligare 150 andelar i Peyto. Efter misslyckat bottenfiske i Furtum (+5% i veckan!) fick det instället bli gamla goda Peyto som hålls nere av låga fossilgaspriser. Vi får se hur länge man håller fast vid den höga direktavkastningen, i dagsläget 15,8%, risken att de månatliga utdelningarna blir nedjusterade är överhängande om inte gaspriset repar sig ganska snart. Q2 - Conferance Call ligger förresten ute på hemsidan, hörvärt som vanligt.

En liten kommentar om GRC också, det blev lite struligt förra veckan, i torsdags meddelandes först att sista tillståndet erhållits, vilket senare förtydligades och delvis dementerades. På fredagen kom så nyheten att mexikanarna printat ut och signerat alla papper - vilken cirkus!

På måndagen kom så löken på laxen: den stora och mycket viktiga kulkvarnen hade levererats! Från förra torsdagens dipp på $4.18 har nu aktien stigit till $5.69. Ett minsta positivt knyst och ATH på $6.09 flyger all världens väg. Säljer gör jag på $40... kanske.

Helgen kommer att spenderas tillsammans med en hög Q2-rapporter, dags att uppdatera sig!

Växla ner

Jag lyssnade på podsändning av tisdagens Plånboken med en längre intervju av journalisten Karin Lilja. Hon har valt att växla ner och hoppat ur ekorrhjulet och givetvis skrivet en bok i ämnet "Växla ner! - 77 sätt att leva bättre på mindre".

Karin redovisar i intervjun ett enkelt exempel där man genom att välja cykel framför bil, då slipper man inte bara en stor kostnad, man behöver inte heller gå till träningsstudion och spinna i en svettig lokal. De miskade utgifterna medför att man kan dra ner på tiden man behöver spendera på arbete. Det handlar helt enkelt om att avstå en del väldigt dyra nöjen och bekvämligheter för att istället kunna jobba lite mindre.

Många snålbloggare kör delvis nedväxlat, dvs. låga utgifter men mycket jobb i syfte att ackumulera kapital, jag hör nog tll denna gruppen även om det finns många som är mycket duktigare på att vända på slantarna. Någon gång hoppas jag kunna växla ner på riktigt, eller åtminstone byta jobb och livsstil till något jag verkligen gillar. En rejäl utdelande portfölj som basinkomst kommer att ge mig den den frihet och säkerhet som behövs för att våga och kunna ta steget, stänga ner jobbdatorn och anmäla platsen ledig hos vaktmästeriet. Sedan raka vägen till skogstorpet, plantera några grönsaker, värma på den egna kolmilan och bara ha det gott. Drömma går ann.

Boken har jag inte läst än då den enbart finns i en dyr inbunden upplaga. Jag väntar till pocketversionen kommer - hundringen jag sparar kommer att tillåta mig växla ner lite tidigare...

Äntligen tillstånd!

GRC fick igår äntligen tillstånd att dra igång dagbrottgruvan El Aguila. Detta tillstånd, och hurvida det skulle ges eller inte, har varit ett utav de mörkaste molnen på den mexicanska gruvhimlen och medfört att aktiekursen trendat nedåt hela sommaren. Nnaturligtvis har den svaga utvecklingen gett ett stort avtryck i mitt totala portföljvärde då GRC för tillfället (och förhoppningsvis kommer att vara under lång tid) mitt största innehav.

Under sommaren har ytterligare en private placement utförts i syfte att säkra tillräckligt med kapital för att få igång El Aguila samt få ytterligare resurser att använda vid prospektering och konstruktion av underjordsgruvan La Arista. Mer kapital är givetvis bra, men samtidigt ökar utspädningen ($4.00 betalades) samt att Hoschilds andel växer än mer. På GRC-relaterade forum luftas vissa farhågor om att Hoschild på lite längre sikt är intresserade av att genomföra ett mer eller mindre fientligt övertagande vilket naturligtvis riskerar vara ogynnsamt för oss småsparare. Ett stort plus med att ha en storspelare som Hoschild i ryggen är naturligtvis den stöttning i form av kunskap som man erhåller till en billig penning. Lite av att ta det goda med det onda alltså.

Vad som fattas nu innan produktionen kan dras igång är vad jag kan förstå den stora kulkvarnen som skall/håller på att flyttas från Phoenix-Arizona. Enligt forumuppgift arbetar man förfullt med att förbereda fundament och stål, en pressrelease som närmare förklarar när man är redo att starta produkion och status för kulkvarnen är att vänta innom närtid.

En sista kommentar om aktiekursen. Nyheten om tillståndet släpptes efter stängning igår och kursen rörde sig nedåt under normal volym. DET är inte något som är vanligt för råvaruaktier och då främst på kanadensiska börsen. Normalt läcker nyheterna ut och det är inte ovanligt att de största kursrörelserna sker timmarna INNAN nyheten släpps. Föredömligt av GRC att hålla tätt med sådana här viktiga nyheter - ny blir det till att sitta klistrad framför skärmen från 15:30 och se vad som händer...

Pressrelease: Final permit
Senaste private placement
Senaste borresultaten

Tillbaka från vildmarken

Då var den långa och om än lite fuktiga så sköna semestern slut och jag är åter tillbaka i den grå vardagen. Det är onekligen segt att hasa in på kontoret första måndagen efter semestern och logga in på jobbdatorn (givetvis hade jag glömt password och fick ringa supporten för nollställning...).

Portföljen har tuffat på i fin takt under sommaren med innehavet i H&M som draglok och står i trakterna runt ATH vilket alltid är trevligt. Då huvuddelen av juni månads sparande gick till en "alternativ" investering blev endast ett mindre aktieköp genomfört: 93 Sandvik-aktier till kursen 62kr. Det blir nog inget större köp i augusti då jag har lite ojämnt inflöde av pengar så här efter semestertider, jag får nämligen ingen lön när jag inte jobbar. Läs och häpna, jag måste spara under våren för att klara av månaden efter semester - hur många konsumtionsnarkomaner skulle klara det?

Lite tråkigt är det allt att börsen redan återhämtat sig så mycket, jag hade sett fram emot att under hela 2009 fynda billiga kvalitétsaktier. Tyvärr är det väldigt billigt med pengar just nu, så det är klart att kurserna drivs på uppåt. Planen är fortsatt att handla mer, men jag får nog ta mig en rejäl funderare på om kanske är idé på att delvis avvakta en sättning. Det har trots allt gått lite för fort och jag tror knappast att den ekonomiska krisen är över.

Nytt köp i Fortum

70 aktier till kursen €16.18 i det finska energiföretaget Fortum fick bli månadens aktieköp. Fortum passar fint in i min extremlånga portfölj med sina tillväxtplaner i Ryssland, sin andel i den nya reaktorn i Olkiluoto men också för engagemanget i vågkraft, laddningsnät för elbilar och ägandet i Hafslund/REC. Utdelningen är också attraktiv, 6.2% och en utdelningsandel på 57%.

Portföljen har dominerats av en lite smågrinig stämning. GRC har tappat en del i väntan på sista tillståndet och produktionsstart, Sandvik ser ännu inte någon ljusning i tunneln (dock ett miljardavtal idag), enda aktien man kan lita på är som vanligt H&M som ligger runt 370 kr.

Nu tar jag semester både från jobb och internet (nåja) fram till augusti och bloggskrivande kommer att bli sporadiskt under denna tid.

Nu är prioriteringslistan snart klar

Detta är normalt en egocentrisk ekonomiblogg, men jag måste ändå skriva några ord om svininfluensan.

Prioriteringslistan över hur vaccin skall tilldelas håller i detta nu på att utarbetas och trots erfarenheter från exempelvis spanska sjukan så hamnar självklart män i "sina bästa år" längst ned på listan. Här skulle jag naturligvis kunna skriva ett långt grininlägg om hur orättvist allt är, men jag lämnar det åt någon annan. Jag väljer istället att dela med mig av några länkar som kanske kan inspirera till att att förbereda sig själv istället för att lita på att just du kommer få hjälp av stat och kommun den dagen folk börjar få feber och yrsel.


Upp19femton
Att leva efter 2012
Swedish survivalist
P3 Kultur kommer nästa vecka att ha Apokalypstema - en tillfällighet?

Det verkar faktiskt inte så krångligt att ha kapacitet att isolera sig totalt i någon månad - ett rejält lager med mat, extra ved och man är gott igång med sina förberedelser. Jag ska dessutom sitta isolerad (nåja) i en sommarstuga hela sommaren - det får tas som ett mentalt träningspass...

Visst är det kul

när börsen går upp och depåvärdet ökar med tusentals kronor varje dag. En mindre rolig effekt för den som månadssparar eller återinvesterar utdelningarna är dock att det blir dyrare att handla - man får färre aktier och därmed mindre utdelning för pengarna då direktavkastningen sjunker.

Exempelvis gick det i höstas att köpa H&M-aktien för drygt 250 kr, vilket med årets utdelning motsvarade en direktavkastning på 6 %. Under våren rådde positiv börstrend och förra månaden köpte jag H&M för 367 kr. Dessa aktier ger en direktavkastning på 4.2 %, inte ens om vi gissar att nästa års utdelning blir 18 kr blir utdelningen mer än 4.9 %.

Samtidigt påverkas aktiepriset i förvånande stor grad av "det allmänna börsläget". Återigen kan H&M i höstas tas som exempel: försäljningen rullade på mer eller mindre som vanligt under 2008 och vad gäller framtidsutsikterna såg jag ingen större förändring. Ändå handlade "marknaden" ned aktien och ett fint köpläge uppenbarade sig. Investerare/spekulanter med likvider kunde alltså köpa in sig i ett fint bolag till en billig peng.

Man kan alltså tycka att det kan vara god idé att hela tiden ha rejält med likvider redo om ett köptillfälle skulle uppenbara sig. Samtidigt måste man ta hänsyn till att aktier historiskt sett stigt på lång sikt och att företagen kontinuerligt (förhoppningsvis) tjänar pengar och skapar värde för sina ägare. För att ta del av detta värdeskapande måste man äga aktier och inte stå utanför och titta på.

En svår avvägning alltså - vänta på rätt tillfälle för köp, kanske till och med sälja hela eller delar av innehavet när värderingen känns ansträngd eller bara kasta sig huvudstupa in och hoppas på att trenden med vinstgivande och utdelande bolag med stigande aktiekurser håller i sig. Det är svårt att göra rätt, speciellt om man inte har en utarbetad strategi. Använder man sig av "Buy & Hold" behöver man inte tänka speciellt mycket på om man ska sälja av när en aktie gått bra, men man kanske ska fundera på om det är möjligt att anpassa sin inköpsstrategi för att få lite fler aktier för sina pengar?

Samtidigt måste man med "Buy & Hold" vara noga med att inte bara titta på bolagen utan också hålla sig uppdaterad om framtidsutsikterna ser ut för respektive sektor. Kommer försäljningen av billiga och hyffsat bra kläder vara fortsatt god? Hur kommer olja/gas/elpriserna utveckla sig? Kommer bygg och anläggning vara en intressant sektor i framtiden? Vad med skogs/verkstadsprodukter?


Det tråkiga vädret har förresten gjort oönskad comeback, så nu ligger sista delen av min "Strategiserie" i pipen...

Belåningen ökar

I en något förvirrande artikel i SVD rapporteras det om ökad belåning av aktier hos nätmäklarna. Eller så rapporteras det om utlåning av aktier, även kallat blankning. Artikelförfattaren verkar inte veta dessa är två helt skilda företeelser. Avanza och Nordnet kommenterar belåning, så jag antar att det är det artikelförfattaren avser att belysa. E24 använder kraftuttryck som kanske är mer passande.

Belåning kan vid första anblick kanske te sig lockande. Just nu erbjuds jag lån till 5 % ränta hos Avanza, vilket är lägre än den genomsnittliga direktavkastningen hos mina aktier. Enbart utdelningarna från aktierna jag lånar till skulle därför betala räntan (ränta som är avdragsgill dessutom?) och avkastningen vid positivt börsklimat skulle öka radikalt. Jag är också förutom CSN-lån helt skuldfri. Jag har alltså inget hus eller bostadslån att ta hänsyn till i riskkalkylen.

Belåning känns ändå för riskabelt. Hävstången gör att förlusterna lätt skenar iväg och att tvångsfärsäljning eller desperata atgärder vidtas. Å andra sidan kan man säkert med en strategi som man håller fast vid i vått och torrt få fin avkastning till rimligt risktagande. Det finns dessutom grader i helvetet, exempelvis skulle man kunna låna en mycket liten slant och experimentera utan att riskera hela depån. Exempelvis köpa Peyto med direktavkastning på 12% och sedan betala ned lånet med överskottet från utdelningarna.

Värt att tänka på är att det finns mycket stor dold belåning där huslån amorteras i låg takt alternativt inte alls samtidigt som pengar pumpas in i aktiedepån. "Bankrådgivare" brukar rekommendera detta - förvånande ofta strax innnan en konjunkturtopp. Huslån har lägre ränta än lån med aktier som säkerhet. Räntekostnaderna blir alltså mindre, men jag vågar påstå att investerare/spekulerare med "lånet i depån" är duktigare på att ta vinst och snabbt betala av lånet och därmed har mindre riskexponering. Husägare rullar nog på med sin belåning år ut och år in, kanske utan att ens veta om att de i teorin köpt aktier på kredit...