Radioprogrammet Plånboken köper guld

Det är inte bara här på bloggen som intresset för investeringar i ädelmetaller har ökat, nu hakar även Sveriges Radio P1;s privatekonomiprogram Plånboken på och kör ett sparexperiment där en liten guldinvestering ingår, tillsammans med ETF:er (börshandlad fond, exempelvis XACT Bull) och obligantionsfond.

Vi får följa med till Tavex för ett inköp och konsultation. Ett stopp på bankkontoret bredvid hinns också med där bankmannen Torbjörn Iwarson (författare till boken "Guld som investering") som förklarar riskerna med räntesparande med hänsyn till inflation men trogen sin bank och arbetsivare givetvis vill sälja sitt pappersguld istället. Givetvis har han rätt med tanke på den korta tidsperioden, ett år, som experimentet pågår.

Peter Malmqvist, oberoende börsanalytiker och tidigare analyschef på Nordnet, är i den efterföljande diskussionen något kritisk till guld och råvaror som investering i allmänhet. Han motiverar det med att det är "svårt att motivera priset på en råvara" samt att börsen på lång sikt gett bättre avkastning. Peter har svårt att förstå "mekanismerna" och tydligen också det faktum att evigt god börsutveckling bygger på evig tillväxt, i en värld med eviga tillgångar, eller kanske inte.

Utdelningskalender

Privata Affärer har en utmärkt utdelningskalender vilket kan vara trevligt nu när utdelningssäsongen snart dar igång. Överlag har alla mina innehav i "utdelningsportföljen" kommit med bra rapporter och alla utom Fortum och Peyto höjer utdelningen.

Aktie Typ X-Datum Avstämning Utdelning
Fortum Ordinarie utdelning 2010-03-26 2010-03-30 1,00 EUR
NCC Ordinarie utdelning 2010-04-15 2010-04-19 6,00 SEK
Getinge Ordinarie utdelning 2010-04-23 2010-04-26 2,75 SEK
SCA Ordinarie utdelning 2010-04-27 2010-04-29 3,70 SEK
H&M Ordinarie utdelning 2010-04-30 2010-05-04 16,00 SEK

Peyto kör som vanligt vidare med sina månatliga utdelningar.

Denna del av portföljen är jag ganska nöjd med i dagens läge. Enda som jag saknar, allså borde köpts in under 2009 är Axfood, en aktie jag alltid gillat men aldrig ägt.

Guldcentralen och momsen *update*

Efter mailkonversation framkommer att Guldcentralen lusläst Mervärdesskattelagen och speciellt 3:e kapitlet:

Undantag för vissa andra varor och tjänster
Rubrik gm SFS 1994:1798, ikraft 1995-01-01, överg.best.

23 § Från skatteplikt undantas omsättning av följande slag av varor och tjänster:
1. sedlar och mynt som är lagligt betalningsmedel, med undantag av samlarföremål, det vill säga guld-, silver- eller andra metallmynt eller sedlar som normalt inte används som lagligt betalningsmedel eller som är av numismatiskt intresse,


och tolkar det som att nypräglade mynt som har ett nominellt värde alltså inte behöver momsbeläggas. Exempel på sådana silvermynt är American Silver Eagle, Canadian Maple Leafs, Kookaburra (finns upp till 1kg med nominella värdet 30$), Philharmoniker (med det udda nominella värdet 1.5€) och mexikanska Libertad, för att nämna de vanligaste.

Om denna tolkning nu är riktigt öppnas som jag skrev tidigare mycket fina möjligheter för svenskar (och andra EU-medborgare) att köpa silver till samma pris som exempelvis amerikaner. Man kan också fråga sig varför Liberty Silver inte uppmärksammat detta tidigare och om tidigare kunder kan kräva tillbaka momsen. Notera också att Liberty Silver säljer sina Liberty Silver Mynt (inte min särskrivning) till lägre pris än exempelvis Silver Maples. De sistnämnda skulle tack vare sitt nominella värde, om Guldcentralens tolkning stämmer, kunna säljas utan moms. Liberty Silver Mynt saknar däremot nominellt värde och skall därför fortsatt momsbeläggas.

Spännande och kul att intresset för silverinvesteringar ökar och att någon också vågar klämma och känna lite på rådande lagstiftning.

Guldcentralen säljer momsfria silvermynt!

Guldcentralen hävdar på sin hemsida att de har 1 oz silvermynt som är undantagna från moms till försäljning. Detta är stora nyheter för oss som är intresserade av investeringar i silver då det tidigare alltid hävdats att silver, till skillnad från guld, handlas med 25% moms. Detta har jag skrivit om tidigare i boggposten Svenskt silver - en dyrköpt historia samt rekommenderat Silber aus Deutschland som ett billigare alternativ. I Tyskland är som bekant momssatsen 7% och detta kombinerat med en hårdare konkurrens har gjort det mycket billigare att handla därifrån.

Detta är mycket intressant, varför säljer Guldcentralen silver utan moms, samtidigt som Liberty Silver lägger på momsen?

Ut med Sandvik - In med Getinge

En större ändring i portföljen blev det i förra veckan. Ut åkte Sandvik efter en fin uppgång på drygt 70%. Sandvik är visserligen ett bolag som ligger tidigt i konjunkturcykeln men nu känns det som att mycket av detta tagits ut i förtid. Utdelningen till våren lär inte heller bli mycket att hurra för, om det överhuvudtaget blir något. Bättre alternativ finns i sektorn i form av Alfa Laval som är tyngre i energisektor t.ex. Nej, här blev det sälj och tack för resan!

In smyger istället medicinteknikbolaget Getinge som kom med en omvänd vinstvarning i torsdags. God tillväxt i ett defensivt segment. Enda negativa är den något snåla utdelningen.

Det är inte lätt att vara ödmjuk...

2009 - vilket kanonår på alla möjliga områden! Bli farsa, köpa ett trevligt hus, få behålla jobbet och dessutom göra fina pengar på börsen - vad mer kan man önska? Nu ska bloggen handla om ekonomi så det är väl där som denna "årsrapport" ska handa om.

Månadssparandet som havererade i september pågrund av husköpet. 90% belåning känns inte OK så nu går allt överskott ner i det svara hålet kallat "extra amortering" tills det vi vi är nere på lite tryggare belåning för att därefter köra vidare enligt den 30-åriga nedbetalningsplanen och istället återuppta månadssparandet. Jag tror att det är en klok åtgärd att betala ner lånet - dagens löjligt låga räntor kommer inte bestå speciellt länge till och då kommer ett mindre lån kännas bra när snålblåsten viner in över lånelandet.

Över till portföljen! Som rubriken visar, det är inte lätt att vara ödmjuk när man lyckas pricka in Gold Resource Corp. som 2 januari 2009 stod i 3.50 $, göra ett förhållandevis stort köp i mitten efter av mars på dipp efter att en gång gått igenom bolaget och konstaterat att detta kan nog bli bra för att där efter sitta lugnt och stilla och se aktien stiga ända till årets sista dag då ATH på 11.25 $ sätts. Dryga 220% alltså, vilket naturligtvis sätter stora spår i hela portföljens utveckling.

Fortsätter vi på guldet togs Avion Gold Corp in efter tips på Börssnack och framför allt på råvarugurun Original Brailas blogg. En seg start, men från november har aktien rusat över 100%. Tankar om att sälja hälften och ta en "freeride" finns, jag får ta mig en rejäl genomräkning och funderare.

Ett nytt innehav, också det efter tips från Orignal Braila, är Oceana Gold. Ett medelstort producerande bolag som haft en del problem med främst dåliga hedgar och därför tagit stryk på börsen, orättvist mycket stryk. Ett i mina ögon bra komplement till GRC som ännu inte är igång med produktion och Avion som verkar i något riskabla Afrika.

Totalt uppgår nu guldinnehaven efter rusningen i GRC till nästan halva portföljvärdet vilket i dagsläget känns som en bra nivå.

Över till den "stabila" delen av portföljen, utdelningsaktierna. Klart lysande stjärna är NCC med en dryg dubbling. Här tog jag faktisk en liten vinst och inhandlade Oceana Gold för denna. De andra utdelningsaktierna har även de gått fint: Sandvik (tveksam utdelning där dock), H&M, SCA och Peyto. Egentligen är det bara Fortum som varit lite tråkig, men det kanske det kalla vädret råder bot på?

En julstädning genomfördes också, ut åkte en massa småinnehav som blivit kvar efter råvarukraschen 2008. Ett par miniinnehav samt två bolag som jag antar gått i någon form av konkurs finns kvar, de får tjäna som en påminnelse att läsa på först innan det bankas på köpknappen.

Ett litet test av Avanzas förmånliga "superlån" hann jag med också. Andelar i Peyto köptes för dryga halva tillgängliga kreditutrymmet. Mycket lyckat då andelarna förutom att generara utdelningar varje månad även stigit en hel del. Hävstång åt rätt håll alltså.

Efter en del trixande och fixande kom jag fram till ett årsresultat på hela 104.6%, helt fantastiskt bra och någon som jag kanske aldrig mer får uppleva.

Strategin inför 2010 blir sällsynt tråkig:

-Noga följa innehaven och om så nödvändigt ändra om. Inga onödiga affärer.
-Jobba vidare med byggandet av fyra ben för ekonomin att vila på: En portfölj med utdelningsaktier, en portfölj med ädelmetallaktier, en lågt belånad fastighet samt ett visst innehav av fysiskt guld och silver.
-Investera utdelningar och liknande i SCA som substitut för eget skogsägande.
-Verkligen försöka skriva mer i bloggen. Mycket nyttigt att få ner sina tankar om inte på pränt så åtminstone elektroniskt för att på så sätt se vad som blev bra och vad som blev dåligt. Som bekant kommer man lätt ihåg en framgång och glömmer misstagen...

Silber aus Deutschland

Den tyska hyperinflationen i mellankrigstiden är för de flesta välkänd. Tyskland dömdes efter första världskriget att betala stora skadestånd, och ibland sägs det att tyskarna medvetet "löste" problemet med hjälp av inflation vilket inte är helt korrekt. Förutsättningarna för hyperinflation lades redan 1914 när man gick ifrån guldmyntfoten, sedan följde stora budgetunderskott, varubrist och en svår omställning till fredsekonomi.

Vinnarna av kriget fastställde år 1921 sina enorma skadeståndskrav till 142 miljarder mark, vilket årligen skulle avbetalas med 2 miljarder guldmark samt 26% av värdet på den tyska exporten. Lån togs utomlands för att betala skulderna samtidigt förtroendet för tyska staten blev att mindre. När så fransk-belgiska trupper 1923 ockuperade Ruhr-området för att driva in skulden genom att beslagta varor som t.ex. kol. Under hösten kostade ett glas öl på en typiskt tysk krog 4 miljarder Mark, och snart övergavs Marken som valuta.

Efter hyperinflationen fanns det både vinnare och förlorare. En del lyckades ta upp lån i Mark, köpa varor, vänta en tid, sälja varorna till ett högre pris och sedan betala tillbaka lånet med pengar som snabbt minskat i värde. Tyska statens skuld till det egna folket i form av krigslån försvann i praktiken tack vare inflationen. Föga oväntat blev småspararna de stora förlorarna då deras pengar på banken eller lån till staten blev värdelösa. Hyperinflationen anses också ha varit en bidragande faktor till att Adolf Hitler senare kom till makten.

Med denna bakgrund är det därför inte konstigt att tyskar av historiska skäl gillar att investera i guld och silver. Guld och silver kan inte drabbas av inflation, guld och silver kan inte skapas genom knapptryckningar eller med hjälp av sedelpressar. När den tyska staten inte väljer att straffa silverköparen lika hårt som den svenska staten, 7% moms på investeringsmynt att jämföra med den svenska på hela 25% - ja då finns alla förutsättningar för en väl fungerande marknad för investeringssilver. Denna marknad kan givetvis svenskar fritt ta del av tack vare den finfina frihandeln.

Antalet försäljare på nätet är många och hemsidorna är i de flesta fall enkla att förstå och använda trots att man som jag sitter inne med en kanske något bristfällig gymnasietyska. En bra sida att starta sin jakt på silverfynd är Bullionpage.de. Här är det möjligt att mata in vilken typ av mynt man är intresserad av och sedan få upp en prisjämförelse, sen är det bara att följa länkarna till nätbutiken. Ett alternativ till Bullionpage.de är Bullion Investor som har liknande funktioner.

Nästa steg är att kontrollera om leverans till Sverige är möjlig. Långt ifrån alla gör det enligt hemsidan, men ett vänligt mail kanske kan lösa problemet - annars är det bara att botanisera vidare. Innan jag beställer så brukar jag ta en titt på diskussionsforum, t.ex. Silber Forum och (försöka, skoltyska igen...) läsa vad andra har för erfarenheter av den aktuella nätbutiken. Andra forum värda att besöka är Goldseiten-forum.de och givetvis engelskspråkiga Goldismoney.info. Verkar allt grönt lägger jag en liten provorder vilken brukar dimpa ner i brevlådan efter några dagar, alltid väl förpackat med mynten i tuber eller kapslar.

Någon direkt prisjämförelse väljer jag att inte göra då priserna svänger dagligen varvid en sådan jämförelse snabbt skulle bli mer förvirrande än till nytta. Detta inlägg och föregående innehåller nödvändiga länkar för eventuella intresserade.

Kommentera gärna med egna erfarenheter och tips om det finns ännu billigare sätt att med god säkerhet handla fysiskt silver.

Svenskt silver - en dyrköpt historia

Att komplimentera sitt aktiesparande med andra investeringar är något jag tycker är både trevligt och klokt. "Att lägga alla ägg i samma korg" är ett uttryck som man ska försöka leva efter inte bara om man råkar äga några värphöns. Skog, fastigheter (amortera huslån), vin, konst, och guld är bara några exempel bland många. En liten outsider och lillebror till guld är ädelmetallen silver.

Det finns ett flertal skäl att exponera sig mot silver: peak silver, inflationssäkring, tillgångar utanför "systemet" och kanske också ett möjligt eller till och med lämpligt betalningsmedel vid sidan av guld i en post-papperspengarvärld.

Vaf köper man (jag) då sitt silver? Ett alternativ är Tradera. Enstaka en-kilos tackor 1 oz-tackor och mynt finns i stort sett alltid tillgängliga. Är man ute efter en specifik vara in några större mängder är det dock svårt att hitta vad man söker. Som vanligt med Tradera så gäller rekommendationen att välja säljare med omsorg. Här kan man se de senaste aktionerna. Jag har enbart goda erfarenheter från Tradera, varorna har överensstämt väl med beskrivningen, bra förpackat och snabbt levererat. Priserna kan ibland dra iväg lite väl högt men följer man med och köper när utbudet är stort så är det möjligt att göra fynd. En extra varning är också på sin plats - Tradera tillåter försäljning av pläterat krims-krams under samma kategori som äkta varor. Ganska tråkigt och oseriöst tycker jag, var alltså uppmärksam och läs hela beskrivningen innan bud läggs!

Nästa alternativ är Liberty Silver, som är mig veterligen Sveriges största silverförsäljare. Här finns ett utval av de vanligaste bullionmynten, enstaka, tuber och mosterboxar (500 mynt), silvertackor och sedan nyligen också guldmynt och tackor. Utmärkt att Tavex och Guldcentralen får konkurrens, speciellt då Liberty Silver lovar att alltid vara billigast i Sverige på krügerrands. Åter till silvret. Tråkigt nog ligger priserna mycket höga, jag antar att ett utav skälen är momsen, då silver till skillnad från guld inte är momsbefriat. Exempelvis 1 oz philharmoniker eller silver maple betingar i skrivande stund ett pris på hela 234kr. Motsvarande mynt på Tradera går för 200. Libertys egna mynt är något billigare och är ett intressant alternativ till de mer välkända mynten. Liberty har ett affiliateprogram som kapar priset med med 2%.

Ett tredje alternativ är Metallbörsen. Jag har aldrig handlat härifrån, men en användare på Tradera är knuten till denna sida och har levererat utan minsta problem. Tyvärr verkar lagret i det närmaste tomt.

Fjärde alternativet är Guldcentralen, som i skrivande stund har en-kilos tackor till salu. Inte mycket att välja på där alltså, men Guldcentralen har gott rykte och riskerna att handla här bör ses som mycket små.

Var ska man handla då? En fråga som inte är helt enkel att svara på, Tradera är billigast, Liberty Silver har hyfsat bra sortiment, Guldcentralen kanske snäppet säkrare än övriga aktörer.

Del två kommer under helgen och innehåller en del om mina erfarenheter av köp från ickesvenska försäljare.

Guld - tekniskt utbrott

Då portföljen väger tungt (höhö) av guldaktier kan det vara på sin plats att ta en titt på guldpriset och det genombrott som enligt TA-entusiasterna skett idag/igår. Åsikterna inom religionen går isär beroende på hur man drar strecken. Priset har alltså stutsat in i en osynlig strut, men så plötsligt, eller igår, bröt vi igenom den övre gränsen och då tyckte alla att köpa guld var grejen att göra!



Den eventuella passagen av $1000 blir intressant att följa då just denna nivå +/- en handfull dollar har fungerat som ett motstånd. Dags att etablera oss på fyrsiffrigt en gång för alla?



Även det för mina innehav så viktiga silvret har gått utmärkt senaste tiden. Silver är i mina ögon undervärderat jämför med storebror guld och borde ha en fin resa framöver. Silver måste man till skillnad från guld betala moms för vid köp inom Sveriges gränser. En googling utanför gränsen kan därför vara ytterst lönsamt...

Månadsrapport juni-juli-augusti

Skrivmotivationen har verkligen slagit All Time Low under sommaren, och inte finns det mycket mera energi nu när vardagslunken dragit igång igen. Nåväl, här kommer en uppsummering av tremånadersperioden juni-juli-augusti:

Endast Peyto har delat ut under perioden, totalt 1732 kr.
I juni köptes 70 Fortum (kurs €16.18), juli köptes 93 Sandvik (62 kr). Augusti bjöd på lite mer aktion (courtage till Avanza), jag sålde 200 Peyto (CAD 9.35), 200 NCC, (89.75 kr).

Samtidigt ökade jag exponeringen mot guld genom att köpa 6000 Golden Arrow Rescorces (0.32 CAD) och 13500 Avion Gold (0.30 CAD). Jag tror mycket starkt på guld framöver, speciellt efter dagens tekniska utbrott. Även silver går mycket stark vilket naturligvis kommer att gynna mitt största innehav GRC. Portföljen har nu fått en tydlig uppdelning med utdelning i ena facket och ädelmetallaktier med litium/zink/uran som krydda i den andra - upplagt för en spännande kamp mellan traditionellt gubbigt och ungdomligt riskfyllt alltså.

Portföljens värde var 31 augusti totalt 597149 kr. Ökning sedan majrapporten blir därmed 77517 varav insättningar utgör 25500. Gold Resource Corp. som släppt en rad goda nyheter står för huvuddelen av ökningen.